民国26年八一三淞沪抗战爆发后,日军先后19次轰炸南市。民国26年(1937年)8月22日晨,4架轰炸机在十六铺投掷数枚巨型炸弹。28日下午,8架日机在南火车站投炸弹20余枚,并用机枪扫射平民,死250余人,伤者无数,站台、旱桥、候车室尽成瓦砾,到处烟雾弥漫,火光烛天。11月9日,日机整日在南市一带轰炸,仅高昌庙一处,便投弹22枚,致使“数万难民仓皇逃生”。11日晨,日军出动30余架飞机在南市投弹百余枚,并在浦东东昌路至周家渡沿江设四五十门大炮,加之江中军舰,齐向南市排炮轰击,落弹千余枚,十六铺至董家渡一带南市繁华地区成一片废墟。

    民国26年11月10日晨,日军在坦克掩护下分三路,沿龙华路、斜土路及斜徐路强渡日晖港,向南市发起总攻。中国军队6个营及上海武装警察在局门路各街巷奋勇迎战。激战至晚6时,制造局方向被日军攻破,中国军队且战且退。同日,日军从浦东向南市进军,日舰载百余士兵在炮火掩护下从十六铺登陆。中国军队用大炮、机枪猛烈反击,日军退走。11日晚,中国军队奉命西撤,南市失守,至此,上海全境(除租界外)沦陷。