陈发源，江苏常熟人。15岁随父学习磨剪刀手艺两年，熟练地掌握祖传技艺。同时，悉心阅读机械、钢铁、热处理等书籍，采用手摇砂轮机来修磨剪刀，改变传统用砖石修磨的工艺。

    当时，理发轧刀由日本进口，修磨技术亦由日本人掌握。他们定期到常熟巡回修磨，陈有意尾随其后，暗中观察，不久就悉得其中诀窍。从此，他也接手修磨理发轧刀。

    民国19年(1930年)，陈创建中华机制刀剪工场,自行生产理发剪刀，商标初为“铁锚牌”，后改“手牌”。民国24年，陈与杨某共同集资在上海广东路开办发行所,并将工场改名新中华刀剪厂,商标改为“双箭牌”,寓意两支箭分别瞄准德、日产品。

    民国26年抗日战争爆发，10月常熟沦陷，陈将工厂迁来上海海格路(今华山路)朱家厍。由于抗日战争,国内向日本定牌订制的理发轧刀断档，陈决定自制，经过摸索，获得成功。从此，市场上有了国产理发轧剪。太平洋战争爆发后，原来一直依靠从德、日进口的小刀缺货。陈亦自行试制，终获成功，并且打入南洋市场，成为人们收藏与馈赠的高档礼品。

    民国36年，新中华刀剪厂成立电器部，生产电吹风、电轧刀，还陆续生产大衣剪、大菜刀、牛肉刀、水果刀、指甲钳等70多种产品。职工人数增加到300多人,在五金行业中已属相当规模的工厂。陈此时担任同业公会主任。

    1954年陈加入中国民主建国会。1957年从澳大利亚带回剪羊毛的剪毛机头子，为工厂试制成功剪毛机提供了条件。1959年，因材料供应困难，陈深入工厂积极参加电炉炼钢，对解决日用五金公司原材料供应起了一定作用。陈历任市刀剪公司副经理、市日用五金公司副经理、市工商联执行委员,为市第四届人大代表。