【概况】    2006年，上海证券监管部门深入贯彻落实辖区监管责任制，规范与发展并举、监管与创新并重，推动辖区资本市场和谐发展和上海国际金融中心建设。三项重点监管工作均取得重大进展：一是股改起步早并成为完成家数最多、唯一超过百家的辖区。上海135家应股改公司中，除1家需重新启动股改外，已全部完成股改或进入股改程序。多种类型的股改为面上树立典范。二是提高上市公司质量全面起步，上市公司做优、做大、做强取得明显进展，“清欠”攻坚战也取得重大突破，辖区共有51家公司解决占用问题，共计完成清欠约66亿元。共有207家上市公司完成清欠工作，19家上市公司部分完成清欠工作，占所有应清欠公司数的97%，合计清欠金额186.68亿元，占所需清偿资金总额的74.75%。基本消除1000万以下的占用；初步形成联合“打非”的工作协作机制，共查处、取缔14家非法证券中介机构。三是辖区证券公司综合治理取得重大阶段性成果，整改重组基本落实，风险处置顺利收口，创新试点公司数量居全国首位。上海15家证券公司中，东方证券、光大、国泰证券、上海证券、申银万国证券、中银国际证券和海通证券7家为创新试点公司，约占全国的40%。至年底，证券公司净资产和总资产分别达到221亿元和1480亿元，与综合治理之前相比，增幅分别为47%和73%。加强对权证等创新产品的监管，通过窗口指导，以及采取暂停严重异常交易账户交易等有效措施维护交易秩序，顺利完成宝钢权证、武钢权证的行权及摘牌。

    （崔华 施东辉）

    【上证所实施新“交易规则”】    7月1日，上证所实施新修订的《上海证券交易所交易规则》。相关业务调整主要包括：（1）新增市价申报。增加最优五档即时成交剩余撤销申报和最优五档剩余转限价申报。（2）调整申报价格控制。对于无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价阶段调整为股票交易申报价格不高于前收盘价格的200%，并且不低于前收盘价格的50%；基金、债券交易申报价格不高于前收盘价格的150%，且不低于前收盘价格的70%。对于无价格涨跌幅限制的证券，连续竞价阶段调整为申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%，且不低于即时揭示的最高买入价格的90%；同时不高于上述最高申报价和最低申报价平均数的130%，且不低于该平均数的70%。（3）完善交易公开信息内容。调整当日收盘价格涨跌幅划定范围由日收盘价格涨跌幅比例超过7%（含7%）的前5个A股票（基金）调整为日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的各前3个股票（基金），并扩大公开证券范围至日价格振幅达到15%的前三个股票（基金）、日换手率达到20%的前三个股票（基金），以及无价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金。同时，因新“交易规则”增加股票和封闭式基金异常波动的标准，有关会员营业部或席位的交易情况公布也作相应调整。

    （傅浩）

    【上证所发布《上海证券交易所上市公司内部控制指引》】    6月5日，上证所发布《上海证券交易所上市公司内部控制指引》。根据“指引”，上市公司在建立和实施内控制度时，应考虑目标设定、内部环境、风险确认、风险评估、风险管理策略选择、控制活动、信息沟通和检查监督等七个方面的基本要素。“指引”专门针对特殊业务的内部控制进行规范，包括对附属公司、金融衍生品交易以及其他风险的内部控制，对内部控制的检查监督的工作制度、董事会或其下属审计委员会的工作进行了规定。“指引”主要有三大特点：（1）以推动和指导上市公司建立内部控制制度为目的；（2）上市公司应根据自身特点建立相应的内部控制制度；（3）通过信息披露监管来督促上市公司完善内部控制。该“指引”从7月1日起实施，上市公司应从2006年年度报告起披露内部控制自我评估报告和会计师事务所对自我评估报告的核实评价意见。

    （傅浩）

    【上海形成多银行第三方存管模式】    2006年，上海形成多银行第三方存管模式，并成为行业模式之一，在全国统一推广。多银行第三方存管模式采用“总对总、一对多”的存管方案，资金清算交由券商负责。

    （崔华）