【概况】    2006年，随着股权分置改革的顺利完成，上海上市公司积极运用资本市场手段进行融资和并购重组，呈现四大特点：（1）再融资方式多样化。年内，上海辖区近20家上市公司公告再融资方案，分别涉及公开增发、定向增发、发行可转换公司债券、发行分离交易可转换公司债券、配股等融资方式。（2）整体或借壳上市增多。上港集团、上海汽车等实现整体上市，新华传媒等优势企业通过并购重组实现借壳上市。（3）首次公开募集（IPO）进展顺利。（4）并购的支付手段和财务安排日益多样化，通过现金、股权、债权等多种手段的运用，为收购兼并创造良好条件。

    （崔华 卢文莹）

    【威尔泰、招商局能源公开募集资金】    7月，上海威尔泰工业自动化股份有限公司在中小企业板公开募集资金1.1亿元。11月，招商局能源运输股份有限公司首次公开发行A股12亿股，并募集资金44.52亿元。

    （崔华）

    【上港集团实现整体上市】    9月8日，上港集团的A股首发申请获得证监会审核通过。上港集团此次发行数量约合24.22亿股，每股定价3.67元。换股吸收合并上港集箱的换股价格为每股16.5元，即除上港集团所持股份外，每1股G上港股票可换取4.5股上港集团本次发行的新股。发行完成后，上港集箱的法人资格将被注销。该次换股吸收合并还将赋予G上港集团外的所有股东现金选择权。对于不选择换股的上港集箱股东，以及与上港集团存在关联关系的股东，可全部或部分行使现金选择权，由第三方以每股16.5元的价格受让其所申报股份，并由第三方实施换股。上港集团成为股改后中国证券市场通过以换股吸收合并方式实现整体上市的第一家国企集团公司。

    （崔华 施东辉）

    【上海汽车股份有限公司整体上市】    11月30日，上海汽车股份有限公司（简称上海汽车）整体上市方案获批准。上海汽车通过向大股东定向增发的方式，收购集团所持有的全部整车企业股权、关键零部件企业股权和汽车金融企业股权，实现主业整体上市。

    （崔华）

    【浦东建设获准设立国内首只转让（BT）项目资产证券化产品】    6月21日，上海浦东路桥建设股份有限公司收到中国证监会批复，核准国泰君安设立“浦东建设转让（BT）项目资产支持收益专项资产管理计划”，并发售浦东建设BT项目资产支持优先级受益凭证和浦东建设BT项目资产支持次级受益凭证。浦东建设通过国泰君安发起设立的“浦东建设BT项目资产支持收益专项资产管理计划”，是一种低成本的融资方式。

    （崔华）