1997年，上海证券市场挂牌交易品种达460个，比上年增加25%。上市公司达383家，比上年增加30%。发行股本总额达975亿元，比上年增加31%。股本市价总值达9218亿元，比上年增长68%。开户投资人到年末逾1700万户，比上年增加41.8%，其中上海的开户投资人达282万户，比上年末增加15%；有1418万户来自全国其他地区，占总量的83%。

上证指数年初以914点开盘，2月20日出现全年最低870点，5月12日升至最高1510点，全年股指上下振幅为640点，12月31日收盘指数为1194点，与上年12月31日917.02点相比，升幅为30.2%。B股指数以67点开盘，5月6日升至全年最高99点，12月24日跌至全年最低51点，12月31日收盘指数为55点。股票成交额全年为13763亿元，比上年增加51%。国债成交额全年为15380亿元，其中国债现货成交额为3468亿元，比上年减少30%，国债回购成交额为11912亿元，比上年减少4.2%。

全年，上海各类证券成交总额为29580亿元，比上年增长6.7%；各类期货合约成交1290.4万手，总成交额为3792亿元。

1997年证券期货管理呈现以下3个特点：（1）扩大证券市场直接融资规模。年内，上海及部分异地上市公司（用上海额度）从证券市场筹资100多亿元，是市证管办成立4年来筹资最多的一年。在A股方面：一是上海汽车、梅林、华源、长发4家公司共发行了4.8亿股新股，筹资29.74亿元。其中上海汽车筹资21亿元，刷新了中国证券市场一家公司新股发行筹资量最高纪录。二是有24家公司实施了配股，政策有所突破，筹资量较上年有大幅增长。在B股方面：新发4家（振华港机、海南航空、大连化工和江苏武柴），共筹资15亿元。增发2家（鄂尔多斯、黑龙江电力），其中黑龙江电力以“闪电配售”方式，在一夜之间将B股配售给国际投资人，开创了中国证券市场B股配售之先河。配股4家（英雄、金桥、海欣和中铅）。增发和配股共筹资15亿元。（2）推动上市公司资产重组。年内，股权有偿转让的有粤海控股新亚快餐、中远控股众城、上实控股联合实业、冠生园控股丰华、上海房地集团控股嘉丰、北京和德实业公司控股国嘉、上海县房地集团控股联农。股权划拨的有广电集团控股广电、电真空；电气集团控股上菱电器。资产置换的有钢运股份大股东交运集团用优质资产彻底置换其原有的全部资产，成为中国证券市场第一个彻底置换资产的案例；申能集团用现金转换申能股份非主营资产；广电集团用现金置换广电股份劣质资产。收购兼并的有豫园国家股东用实物资产配股形式购并相关企业、巴士股份用募集资金收购兼并22家企业、轮胎橡胶收购破产的海口轮胎厂。（3）加强对证券期货市场的监管力度。3月份建立董事会秘书例会制度，建立与上市公司联系网络，基本形成与上市公司信息沟通、反映问题、解决问题的快速、畅通的渠道，密切监管部门同上市公司的联系，推动上市公司的规范运作。5月，市证管办对全市400多家证券经营机构进行了统计，从9月份开始着手进行电脑化处理，加强对证券机构基础管理工作。年内市证管办继续会同有关部门和单位举办各类以法制为中心内容的培训班，同时结合上海证券市场主体的发展状况，拟订查处证券、期货违规案件的内部工作程序，制作从立案报告、调查笔录、证据调取单、结案报告、行政处罚决定书、送达回执等一整套格式化的法律文书。依法查处的违规案件有违规融资、伪造股票交易记录、以客户名义做自营、擅设交易场所等。对信访、来访、来电等投诉，均作及时、慎重和妥善的处理。年内，市证管办协调有关方面对海南上证、山西信托上证因停电造成行情显示中断的突发事件进行处理和通报，维护市场的稳定。11月中旬，国务院证券委《证券投资基金管理暂行办法》一颁布，市证管办即在调研的基础上呈报了《关于推动本市基金业发展的政策建议》。按照中国证监会《关于对期货经纪机构进行年度检验的通知》，年内，先后对188家期货经纪机构进行年检。通过年检，上海期货经纪机构的总数减为146家，总体减少22%，提高期货公司质量。

（水行川）